上市公司半年报清晰已矣欧美情色电影，半导体、电子元件、破费电子、光学光电子等电子行业上半年“成绩单”正经出炉。受益于行业景气度回暖等身分，电子行业半年度事迹擢升彰着。Wind数据自大，2024年上半年，电子行业合座营收同比增长15%，居全行业第一位；归母净利润同比增长54%，居全行业第三位。从单季度来看，2024年第二季度电子行业合座营收同比增长17%，环比增长12%；归母净利润同比增长42%，环比增长36%。业内分析师以为，现在电子行业去库存和供给侧出清较为充分，在AI算力需求的角落拉动下、在新一轮结尾AI化的革命预期中，电子行业将迎来新发展周期。

行业事迹企稳向好

半年报数据自大，2024年上半年，深市245家电子行业公司预计实现收入8573.33亿元，同比增长13.51%；预计实现包摄于上市公司股东的净利润351.16亿元，同比大幅增长74.94%；预计实现扣除极端常性损益后的包摄于上市公司股东净利润290.57亿元，同比大幅增长160.74%。具体到行业来看，多个细分行业均获取较好事迹。

半导体行业（申万二级）事迹显赫擢升，2024年上半年预计收入同比增长29.60%，利润同比增长74.67%。其中，半导体装备龙头公司朔方华创事迹实现同比、环比高速增长，2024年上半年商业收入达到123.35亿元，同比增长46.38%；归母净利润27.81亿元，同比增长54.54%。证券分析师以为，朔方华创事迹增长启上路分有二：一是人人半导体产业合座呈现复苏迹象，产业链回暖趋势基本建设，进而提振上游半导体开拓订单需求，促进销售量加多；二是公司专注于半导体开拓、真空及锂电装备和精密电子元器件三大中枢业务板块，在集成电路装备领域络续保抓国内进景观位，刻蚀、薄膜千里积、炉管、清洗、快速退火等中枢工艺装备碎裂多项过失时代并实现产业化专揽，工艺遮掩度及市集占有率显赫增长，带动公司实现事迹增长。

电子元件行业（申万二级）事迹发挥较好。2024年上半年预计收入同比增长19.01%，利润同比增长33.33%。举例，印制电路板龙头公司深南电路实现商业总收入83.21亿元，同比增长37.91%，包摄于上市公司股东的净利润9.87亿元，同比增长108.32%。增长原因主要获利于通讯领域高速交换机、光模块居品需求增长，数据中心领域AI加快卡、汽车电子领域智能驾驶斟酌高端居品需求稳步增长。

破费电子行业（申万二级）事迹企稳向好，2024年上半年预计收入同比增长10.77%，预计利润同比增长29.44%。行业上市公司澜起科技上半年实现商业收入16.65亿元，较上年同期增长79.49%，实现归母净利润5.93亿元，较上年同期增长624.63%。高涨原因主要获利于存储行业的复苏、AI行状器需求量快速增长、高性能运力芯片新址品实现鸿沟出货。

光学光电子（申万二级）行业事迹回暖，预计收入同比增长7.58%，预计实现净利润32.99亿元，实现扭亏为盈（上年同期净利润-31.16亿元）。行业上市公司京东方A在2024年上半年实现商业收入933.86亿元，同比增长16.47%；归母净利润22.84亿元，同比增长210.41%，上半年盈利同比增长显赫。上半年，公司各项业务获取邃密进展，在液晶自大器领域五大主流专揽出货量稳居人人第一位，中枢客户端占比抓续擢升，液晶自大器居品结构抓续优化，上风高端旗舰居品瓦解碎裂，超大尺寸居品保抓人人出货量第一。

行业迎来上行周期

党的二十届三中全会冷漠，健全因地制宜发展新质分娩力体制机制。完善推动新一代信息时代、东谈主工智能等政策性新兴产业发展政策和惩办体系，携带新兴产业健康有序发展。这为我国电子产业擢升长久公司价值、可抓续发展提供了坚实基础。

“电子板块合座呈现顺周期特征，对需求侧景气度感知较为敏锐，跟着全产业链库存抓续去化，在PC、手机、破费电子等结尾补库拉动下，事迹抓续改善。同期，部分细分行业换取控产提价的供给减弱逻辑，盈利材干大幅擢升。”华创证券究诘所副长处耿琛默示。

跟着以旧换新等利好政策不竭落地，电子行业呈现景气上行提速态势，澈底扭转了以前两年负增长趋势。行业去库存和供给侧出清较为充分，在AI算力需求的角落拉动下、在新一轮结尾AI化的革命预期中，行业正迎来具备较强抓续性的上行周期。

一是国内智高手机市集延续增长。2024年1月至7月，国内手机出货量1.71亿部，同比增长15.3%，复苏势头彰着。9月后，国产新机将不竭发布，展望将激发新一轮购机飞腾。二是跟着生成式东谈主工智能时代的冉冉熟悉，基于“大数据+大野心量”模子的新兴专揽握住透露，显赫推动算力需求抓续攀升，带动行业合座需求抓续向好。三是半导体行业景气角落抓续改善。行业叙述自大，东谈主工智能的需求络续推动芯片销售额增长，人人2024年第二季度芯片销售额同比增长27%，展望第三季度同比增长29%。

广发证券电子行业首席分析师耿正默示，电子产业呈周期成长，复苏态势显赫。在供需关系的波动下，电子行业呈现出周期性成长的趋势，并不错进一步拆解为居品周期、老本支拨/产能周期、库存周期三重基本周期的嵌套。2024年上半年，获利于行业缓缓复苏，AI磨练和推理需求快速增长带动斟酌芯片需求茂盛，换取去库存进入尾声，电子行业景气度进入上行通谈，人人半导体销售额复原同比增长态势。

折叠屏为硬件时势革命的一大亮点，销售数据呈翻番增长，斟酌供应链公司事迹抓续终了。国泰君安证券电子行业首席分析师舒迪默示，本年第一季度、第二季度，中国折叠屏手机销量分辩为185.7万部、257.0万部，同比增速分辩为83.0%、104.6%。折叠屏手机企业不竭交出优异的财务发挥，事迹的握住开释进一步考据了产业的高速发展。下半年多家结尾厂商新机型密集发布，人人及中国折叠屏手机市集仍有望保抓高速增长，斟酌产业链增量价值如搭钮、UTG、屏幕等有望抓续受益。

国产替代空间巨大

跟着半导体国产替代抓续鼓舞，行业发展空间也曾巨大。“半导体国产替代抓续鼓舞，由点到面，由易到难。从破费电子到工控车规居品，从芯片到制造和开拓，原土厂商抓续加大研发参加，握住获取时代碎裂，引申居品品类，拓展成长规模。畴昔，国产替代空间也曾巨大，国内半导体公司有望抓续受益于国产替代经由的真切。”耿正说。

中国事人人最大的电子结尾破费市集和半导体销售市集，相接了人人半导体产业向国内的迁徙。从产业链配套层面来看，在中游晶圆制造步伐，中国具备成为人人最大晶圆产能基地的后劲，并对半导体开拓等原土产业链的建造冷漠了更高条目。相当是在中国制造强国政策下，政府在产业政策、税收、东谈主才培养等方面荒诞解救和鼓舞原土半导体制造和配套产业链的鸿沟化与高端化。半导体开拓等产业步伐当作半导体产业的基石，国产替代大势所趋。

把柄国度统计局公布的数据，2024年8月，中国集成电路产量为373亿块，同比增长16%。跟着国内晶圆产能稳步膨胀，我国集成电路产量10年间增长了约4倍。2024年上半年，跟着人人半导体需求复苏，我国集成电路出口也复原了同比增长态势，2024年8月，我国集成电路出口金额为133亿好意思元，同比增长18%，链接10个月实现同比增长。

在原土晶圆产能抓续膨胀、半导体制造时代迭代升级和国产替代加快碎裂的趋势下，国内半导体开拓市集抓续扩容，从半导体晶圆制造开拓市集来看，刻下国产半导体开拓公司居品迭代更新进展显赫，新品导入客户的程度提速，握住丰富业务增长点和加多可行状市集空间。国产开拓对熟悉制程的工艺遮掩过活趋完善，并积极鼓舞先进制程的工艺碎裂。畴昔欧美情色电影，国产半导体开拓有望抓续受益于开拓市集鸿沟的膨胀和国产替代经由的抓续真切。（记者 彭江）